Comment nous Calculons les Rendements Glissants à Partir des Données de Période Cumulée
Cette méthode est utilisée lorsque les rendements glissants ou les VLA ne sont pas disponibles pour un titre spécifique, comme les fonds privés ou les modèles. Les rendements mensuels sont généralement utilisés, mais toute période peut être cumulée.
Le nombre de périodes (n) utilisé dépend de leur durée et de la période de rendement glissant calculée. Par exemple, 12 périodes mensuelles sont utilisées pour un rendement glissant sur 1 an.
Performance Annualisée
Tous les rendements sont calculés sur une base annualisée (sauf si la période est inférieure ou égale à 1 an).
Où :
𝑝 = Rendement déclaré pour une période donnée
𝑡 = Nombre d'années si supérieur à 1 an
𝑛 = Nombre de périodes cumulées