Vous trouverez ici un glossaire de tous les termes utilisés à travers l'application. Ces définitions pourraient vous être utiles lors d'un entretien avec un client.
Alpha
L’alpha est une mesure de rendement. Elle indique quand un investissement a dominé le marché sur une période donnée.
Bêta
Le bêta est utilisé comme mesure de la volatilité d’un investissement par rapport au risque présenté par l’ensemble du marché. Un score de 1 indique que l’investissement est aussi volatil que le marché. Un score inférieur à 1 indique qu’il est moins volatil que le marché.
Coefficient de détermination
Le coefficient de détermination mesure le pourcentage du rendement d’un investissement provoqué par les variations de son indice de référence. Les valeurs du coefficient de détermination varient entre 0 et 100 %.
Corrélation du portefeuille
La corrélation du portefeuille mesure l’évolution de deux investissements l’un par rapport à l’autre. La corrélation se situe entre -1,0 et 1,0.
Écart type
L’écart type mesure la volatilité historique d’un investissement. Il compare la variance du rendement par rapport à sa moyenne dans le temps.
Erreur de réplication
L’erreur de réplication est la différence entre l’écart type d’un fonds et son indice de référence. Il est utilisé pour indiquer à quel point un fonds reproduit un indice de référence.
Notes Lipper Leader
http://www.lipperleaders.com/quickinfo.aspx
Les fonds sont classés par rapport à leurs groupes de pairs Lipper chaque mois pour des périodes de 3, 5 et 10 ans ainsi que sur une durée globale. Ces notes sont basées sur une moyenne pondérée égale des rangs centiles des cinq mesures Lipper Leaders.
Pour chaque mesure :
- les fonds figurant dans la tranche de 20 % la plus élevée de chaque catégorie obtiennent une note de « 5 » et sont nommés Lipper Leaders;
- les fonds figurant dans la tranche de 20 % suivante obtiennent une note de « 4 »;
- les fonds figurant dans la tranche de 20 % du milieu obtiennent une note de « 3 »;
- les fonds figurant dans la tranche de 20 % suivante obtiennent une note de « 2 »;
- les fonds figurant dans la dernière tranche de 20 % obtiennent la note de « 1 »
Les Lipper Leaders fournissent un contexte et une perspective pour la prise de décisions d’investissement éclairées, mais ne prédisent pas le rendement futur.
Perte maximale
La perte maximale est la perte maximale historique générée par un investissement au cours d’une période.
Préservation
Le choix d’un fonds avec une note Lipper pour la préservation peut aider à réduire le risque de baisse par rapport à d’autres choix de fonds dans la même classe d’actifs. Les investisseurs sont mis en garde sur le fait que les fonds d’actions sont historiquement plus volatils que les fonds d’actions mixtes ou à revenu fixe. Dans les catégories d’actifs plus volatils, même la notation Lipper pour la préservation n’est pas forcément adaptée à des projets à court terme ou à des investisseurs au profil prudent.
Ratio d’encaissement des hausses et des baisses
Le ratio d’encaissement des hausses et des baisses est une mesure du rendement d’un investissement pendant les marchés haussiers ou baissiers. Il est utilisé pour déterminer le rendement d’un investissement au cours des périodes pendant lesquelles les rendements du marché ont été positifs ou négatifs. Il est présenté en pourcentage.
Ratio d'information
Le ratio d’information mesure le rendement d’un portefeuille au-delà des rendements de son indice de référence et le compare à la volatilité des rendements du portefeuille.
Ratio de Sharpe
Le ratio de Sharpe décrit le rendement excédentaire qu’un investissement produit par rapport à sa volatilité.
Ratio de Sortino
Le ratio de Sortino décrit le rendement excédentaire qu’un investissement produit par rapport à sa volatilité à la baisse.
Ratio des frais de gestion
Le ratio des frais de gestion (« RFG ») indique le montant qu’un fonds paie au titre des frais de gestion, des frais d’exploitation, des taxes et, éventuellement, des commissions aux conseillers.
Rendement constant
La note Lipper pour un rendement constant identifie un fonds qui a fourni une constance relativement supérieure et des rendements ajustés au risque par rapport à un groupe de fonds similaires. Les fonds qui obtiennent des notes élevées pour un rendement constant peuvent être le meilleur choix pour les investisseurs qui apprécient la constance annuelle d’un fonds par rapport aux autres fonds d’un groupe de pairs particulier. Les investisseurs sont mis en garde sur le fait que certains groupes de pairs sont intrinsèquement plus volatils que d’autres. Dans les groupes les plus volatils, même les Lipper Leaders pour le rendement constant ne sont pas forcément adaptés aux projets à court terme ou aux investisseurs au profil prudent.
Rendement total
La note Lipper pour le rendement total désigne un fonds qui a fourni des rendements totaux supérieurs (revenus de dividendes et d’intérêts ainsi que plus-value du capital) par rapport à un groupe de fonds similaires.