Définition de la Corrélation de l'Indice de Référence
La Corrélation de l'Indice de Référence mesure le degré d'évolution d'un investissement par rapport à son indice de référence. Nous faisons référence à la Corrélation de l'Indice de Référence lorsque nous la calculons pour un fonds ou un titre individuel, et à la Corrélation du Portefeuille lorsque nous la calculons pour un portefeuille.
Comment calculons-nous la Corrélation de l'Indice de Référence ?
Au sein d'un portefeuille, les investissements sont corrélés les uns aux autres, contrairement aux éléments d'indice de référence. Par conséquent, nous utilisons deux formules différentes, en fonction de ce dont nous voulons calculer la corrélation.
Pour connaître les détails de la méthode de calcul de la Corrélation du Portefeuille, cliquez ici.
La formule utilisée pour calculer le Corrélation de l'Indice de Référence est la suivante:
Nous utilisons des bons du Trésor pour nos taux sans risque. Pour en savoir plus, cliquez ici.
Pour plus d'information, Investopedia (en anglais) est une excellente ressource avec des vidéo explicatives. Vous pouvez consulter la page sur la Corrélation (Correlation) en cliquant ici.