Définition de la Corrélation du Portefeuille
La corrélation de portefeuille mesure l'évolution de chaque investissement d'un portefeuille par rapport à un autre investissement du même portefeuille.
Comment calculons-nous la Corrélation du Portefeuille ?
Au sein d'un portefeuille, les investissements sont corrélés les uns aux autres, contrairement aux éléments d'indice de référence. Par conséquent, nous utilisons deux formules différentes, en fonction de ce dont nous voulons calculer la corrélation.
Pour connaître les détails de la méthode de calcul de la Corrélation de l'Indice de Référence, cliquez ici.
La formule utilisée pour calculer le Corrélation du Portefeuille est la suivante:
Nous utilisons des bons du Trésor pour nos taux sans risque. Pour en savoir plus, cliquez ici.
Matrice de Corrélation
Afin de visualiser la corrélation au sein d'un portefeuille, la norme est d'utiliser une matrice. Cela permet d'identifier plusieurs fonds dans un portefeuille qui sont fortement corrélés. Voici un exemple :